Simulado CPA-10 – Módulo 6

Em uma operação compromissada, a instituição financeira vende para o investidor um título de renda fixa, com o compromisso de recomprá-lo a qualquer momento ou ao final do prazo de aplicação acordado entre a instituição e o investidor.

No Tesouro Direto, a LTN recebe a nomenclatura de Tesouro Prefixado.

Os recursos levantados na oferta pública secundária não são destinados para a companhia, mas sim para os acionistas que estão se desfazendo das ações e reduzindo sua participação na empresa.

As 3 alternativas estão corretas com relação as atribuições das distribuidoras de títulos e valores mobiliários.

O valor nominal da NTN-B é atualizado pelo IPCA.

O direito de subscrição concede ao acionista o direito de adquirir novas ações e manter sua participação relativa do capital na empresa.

A partir das alternativas, o principal risco em um CDB prefixado é o risco de crédito da instituição financeira, pois esta pode quebrar.

A NTN-F remunera os investidores com juros calculados a uma taxa fixa de 10% a.a., em base de 252 dias úteis, pagos semestralmente.

As 3 alternativas estão corretas com relação as atribuições das corretoras de títulos e valores mobiliários.

A LFT é um título público remunerada pela variação da Selic Over.

Ações ordinárias conferem a seus detentores os direitos patrimoniais garantidos em lei e direito a voto nas assembleias de acionistas da empresa. Um acionista ou grupo de acionistas pode vir a obter o controle acionário da empresa.

O prazo de uma operação compromissada deve ser igual ou inferior ao prazo do instrumento que lhe serve de lastro, a fim de que a operação sempre tenha como lastro um instrumento vigente.

A Secretaria do Tesouro Nacional é o órgão responsável pela emissão dos títulos públicos federais no Brasil.

A LFT não faz pagamentos de juros periódicos, mas sim no vencimento, com base na Taxa Selic do período.

A queda no preço de uma ação pode fazer com que a companhia emissora decida pela operação de desdobramento, efetivamente juntando duas ou mais ações em uma única ação nova.

Os emolumentos são taxas cobradas pela bolsa de valores nas operações que são registradas em seus sistemas, incluindo aquelas envolvendo ações.

A LTN e a NTN-F são títulos públicos cuja remuneração é prefixada.

A remuneração de 92% do CDI é pós-fixada pois no início da operação não sabemos qual será a remuneração no final. Como a taxa do CDI é variável só saberemos a remuneração no futuro.

Um clube de investimento deve ter no mínimo 3 e no máximo 50 cotistas de acordo com a regulamentação vigente da bolsa de valores.

Letras de Crédito do Agronegócio podem ser emitidas apenas por instituições financeiras. Companhias securitizadoras, empresas do setor agropecuário e usinas de açúcar e álcool não são instituições financeiras.

De acordo com a norma vigente, o prazo mínimo de vencimento para LCI e LCA é de 90 dias.

Em um CDB com resgate após 15 dias haverá tributação de IOF e IR de 22,5% sobre o rendimento.

Podem emitir LCI os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário, a Caixa Econômica Federal, as sociedades de crédito imobiliário, as associações de poupança e empréstimo, as companhias hipotecárias.

A renda fixa é uma promessa de pagamento (uma dívida) de uma parte para outra que remunera o investidor com juros fixos ou flutuantes.

No mercado à vista, o rendimento com ações é tributado à alíquota de imposto de renda 15%. No caso de day trade, a alíquota de imposto de renda é de 20%.

Na oferta pública inicial de ações as ações oferecidas são aquelas criadas para fins de distribuição pública pela primeira vez. A companhia levanta recursos para suas atividades e aumenta o seu capital social.

Nesta situação a companhia pode realizar um desdobramento, que consiste na concessão de uma ou mais novas ações para cada ação existente.

O investimento em Ações propicia ao cliente a possibilidade de receber juros sobre capital próprio.

Nas Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) não há incidência de impostos para as pessoas físicas.

A companhia pode decidir promover o desdobramento (ou split) de suas ações, que consiste na concessão de uma ou mais novas ações para cada ação existente. No desdobramento o cliente mantém a sua participação.

A partir das alternativas, o principal risco em debêntures é o risco de crédito da companhia emissora, pois esta pode quebrar.

Na oferta pública secundária as ações disponibilizadas para aquisição do público investidor são ações já existentes, colocadas à venda por acionistas atuais da companhia. Os recursos levantados não são destinados para a companhia, mas sim para os acionistas que estão se desfazendo das ações e reduzindo sua participação na empresa.

As ações preferenciais tem preferência no recebimento de dividendos.

Uma das características das debêntures conversíveis em ações é a possibilidade de serem trocadas por ações da empresa emissora.

O fato do prazo da operação ser o mesmo dos créditos imobiliários que são o lastro da operação evita a falta de garantia. Em caso de não pagamento do título as garantias são utilizadas.

Em um CDB com resgate após 25 dias haverá tributação de IOF e depois IR calculados sobre os rendimentos.

Entre as exigências legais para a emissão de debêntures incentivadas com rendimentos isentos de imposto de renda para pessoas físicas residentes no Brasil estão (i) o prazo médio ponderado superior a 4 anos, (ii) a remuneração por taxa de juros prefixada, atrelada à Taxa Referencial ou a índice de preços, (iii) o pagamento periódico de juros com intervalo mínimo de 180 dias e (iv) a vedação à recompra dos títulos pelo emissor durante os 2 primeiros anos.

A incidência do IOF ocorre até 30 dias após a data da aplicação.

Um dos instrumentos de captação bancária mais comum é o CDB, que representa um depósito a prazo realizado por investidores junto a uma instituição financeira. São títulos de renda fixa privada e carregam em si o risco de crédito da instituição emissora, que se obriga a pagar os juros e o valor de principal da aplicação aos investidores na data do vencimento.

Os CDBs não possuem a característica de serem conversíveis por ações.

O título que oferece ao investidor uma taxa de juros predefinida no momento da compra mais a variação do IPCA é o NTN-B.

Ações são frações ideais do capital social das empresas que as emitem. É um título que representa para o acionista (investidor) um direito de participação na sociedade da empresa e também, ainda que de maneira indireta, um direito sobre os ativos e sobre os resultados financeiros da empresa.

É a definição da Letra do Tesouro Nacional (LTN).

O fato gerador do imposto de renda é a existência de renda auferida com a aplicação financeira.

Esta é a definição da caderneta de poupança.

No caso de oferta secundária de ações, são os acionistas os vendedores, e não a companhia em si. São vendidas ao público ações já existentes, e não novas ações emitidas pela companhia (o que constituiria oferta primária).

Os CDBs são títulos privados emitidos por bancos comerciais e de investimento para a captação de recursos.

Home Broker é um sistema eletrônico para realizar as operações com ações, normalmente disponibilizado pelas corretoras de valores.

A escritura de emissão é o principal documento legal de uma emissão de debêntures, pois nela constam todas as características do título, incluindo prazo até o vencimento, taxa de remuneração, uso dos recursos e obrigações da companhia emissora.

As debêntures de infraestrutura são exemplo que debêntures incentivadas.

As pessoas físicas são isentas do imposto de renda sobre os rendimentos auferidos com LCI e LCA.

O rendimento de uma ação ocorre quando o investidor vende a ação por um preço maior do que o de aquisição.

Os CDBs são títulos privados emitidos por bancos comerciais e de investimento para a captação de recursos.

Ganho de capital é a diferença positiva entre o preço de venda e o preço de compra de uma ação.

Os investidores em títulos públicos federais também estão sujeitos ao pagamento de IOF caso resgatem o valor investido nos primeiros 30 dias a contar da data da aplicação.

A remuneração da caderneta de poupança é atrelada à Taxa Referencial (TR).

Conforme a tabela regressiva de imposto de renda sobre aplicações de renda fixa, o prazo de 200 dias corridos encontra-se na segunda faixa de tributação (181 a 360 dias), cuja alíquota é de 20%.

No day trade a alíquota do imposto de renda é de 20% sobre o lucro auferido com a operação.

As Ações representam uma fração do capital social de uma empresa.

As ações preferenciais têm prioridade no recebimento dos dividendos distribuídos por uma companhia em relação às ações ordinárias.

Clube de investimento é uma comunhão de recursos de pessoas físicas, criado com o objetivo de investir no mercado de títulos e valores mobiliários.

Os rendimentos com aplicações em caderneta de poupança são isentos de imposto de renda e de quaisquer outros impostos para pessoas físicas.

O dividendo é distribuído por empresas de capital aberto aos seus acionistas.

O limite de aplicação por pessoa física por mês é de R$ 1.000.000,00, mas não há limite financeiro para a venda de títulos.

As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) são isentas de imposto de renda.

A construtora pode emitir debêntures para se financiar. As demais alternativas só podem ser emitidas por instituições financeiras.

Os juros sobre capital próprio são pagos pela companhia com base na existência de lucros retidos em exercícios anteriores, diferentemente dos dividendos, que são pagos com base na existência de lucro no exercício atual.

Consiste na distribuição, por parte da companhia, de ações aos seus acionistas por conta da capitalização das reservas de lucro. Isso ocorre quando as reservas de lucro (parte do patrimônio líquido da empresa) são transformadas em capital social.

Ações ordinárias (ON) conferem a seus detentores os direitos patrimoniais garantidos em lei. Direito a voto nas assembleias de acionistas da empresa. Um acionista ou grupo de acionistas pode vir a obter o controle acionário da empresa.

Dividendos, juros sobre capital próprio e bonificações são exemplos de Proventos recebidos pela propriedade das ações.

A possibilidade de o Governo Federal não efetuar o pagamento de suas dívidas é muito baixa. O risco de crédito associado aos títulos públicos federais é praticamente inexistente.

A Letra de Crédito do Agronegócio foi criada para oferecer às instituições financeiras públicas e privadas a possibilidade de captarem recursos para o financiamento das atividades do setor do agronegócio.

Letra Financeira do Tesouro (LFT) é um título público federal cuja rentabilidade é dada pela Taxa Selic acumulada no período de investimento, acrescida de ágio ou deságio registrado no momento da compra do título.

O FGC oferece garantia de até R$ 250.000,00 para pessoas físicas e jurídicas nas aplicações em papéis emitidos por um mesmo conglomerado financeiro, até o limite global de R$ 1.000.000,00 para um mesmo investidor em um período de quatro anos.

Conforme a tabela regressiva do imposto de renda após 720 dias a tributação é de 15%.

Na Poupança não há cobrança de IOF. Os demais são verdadeiros.

Em caso de inadimplência por parte de uma companhia emissora, as debêntures da espécie subordinada somente recebem algum valor após a distribuição de valores para as debêntures com garantia real e flutuante e as debêntures da espécie quirografária (entre outros créditos). Assim, o risco de crédito é maior para os títulos subordinados.

O CDB é um depósito a prazo que representa uma dívida da instituição emissora para com o investidor, ou seja, é um passivo do emissor (instituição financeira).

Em um investimento de ações não há incidência de IOF.

A LFT é remunerada pela taxa Selic Over e desta forma acompanha a elevação da taxa de juros no cenário indicado.

Conforme a tabela regressiva de imposto de renda sobre aplicações de renda fixa, o prazo de 500 dias corridos encontra-se na terceira faixa de tributação (361 a 720 dias), cuja alíquota é de 17,5%.

O órgão responsável pelas emissões é o Tesouro Nacional, que administra a dívida pública mobiliária, aquela efetivamente representada por títulos de renda fixa.

A NTN-B oferece ao investidor uma taxa de juros predefinida no momento da compra mais a variação do IPCA. A rentabilidade proporcionada é real, já que o seu valor é ajustado pela variação do IPCA ao longo do tempo.

Nos investimentos em títulos públicos federais, O IR é de 22,5% a 15%, seja pessoas físicas ou jurídicas.

O capital social de uma empresa é o capital aportado pelos seus sócios para a constituição da companhia e passa a pertencer a ela como seu capital próprio.

Renda variável representa papéis que oferecem a seus detentores uma participação no capital social de companhias.

Os Juros sobre capital próprio servem para que a companhia distribua lucros retidos em exercícios anteriores

Segundo a tabela regressiva do imposto de renda a alíquota de imposto de renda para 365 dias é 17,5%.

A NTN-B possui remuneração atrelada ao IPCA.

Bonificação consiste na distribuição, por parte da companhia, de ações aos seus acionistas por conta da capitalização das reservas de lucro. Isso ocorre quando as reservas de lucro (parte do patrimônio líquido da empresa) são transformadas em capital social.

Todas as alternativas estão corretas sobre a caderneta de poupança.

As LCI podem ser emitidas por bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário, Caixa Econômica Federal, sociedades de crédito imobiliário, associações de poupança e empréstimo, companhias hipotecárias e outras instituições que venham a ser autorizadas pelo Banco Central do Brasil para isso.

O Tesouro Direto permite a aquisição de 0,01 título (ou seja, um centésimo de título), desde que o valor seja igual ou superior a R$ 30,00.

Uma LCI pode ser negociada no mercado secundário, contudo a sua liquidez é muito reduzida.

O prazo máximo de vencimento de uma nota promissória emitida por uma companhia de capital é de 360 dias.

As duas taxas que são cobradas na negociação de títulos no Tesouro Direto são i) Taxa de custódia da B3 e ii) taxa de negociação e custódia.

Na subscrição de ações o capital social da companhia é aumentado e novas ações são emitidas para o público investidor.

Se a meta da Taxa Selic for inferior a 8,5% a.a., a remuneração da poupança será de 70% da meta da Taxa Selic, acrescida da Taxa Referencial (TR).

Em um CDB, no momento do resgate, os recursos saem da instituição e voltam para o investidor.

As ações ordinárias dão a seus detentores o direito a voto nas assembleias de acionistas, diferentemente do que ocorre com as ações preferenciais.